performance evaluation

好的， 我再给您说一下：

关于选项A的澄清

选项A中的“On an absolute basis, Manager A performed better than either Manager B or Manager C”实际上是在说，在不考虑任何外部基准的情况下，仅从各自的收益率（或其他绝对指标）来看，Manager A的表现优于Manager B和Manager C。这里的“absolute”并不是指夏普比率（Sharpe Ratio, SR）或特雷诺比率（Treynor Ratio），而是指不依赖于任何外部比较的、纯粹基于自身表现的评价。

关于选项B的正确性

选项B“Relative to systematic risk, Manager A performed better than either Manager B or Manager C”是正确的，因为它提到了“systematic risk”（系统风险），这通常是通过风险调整后的收益率指标（如特雷诺比率）来衡量的。特雷诺比率考虑了投资组合的系统风险（即市场风险），因此它是一个相对表现指标。在这个例子中，由于Manager A的特雷诺比率高于Manager B和Manager C，所以可以说在相对于系统风险的表现上，Manager A更好。

7种指标的分类

以下是常见的7种投资绩效评估指标及其分类：

绝对指标：

• 收益率（Return, Rp）：投资组合在一定时期内的收益。
• 标准差（Standard Deviation）：投资组合收益率的波动程度。
• 最大回撤（Maximum Drawdown）：投资组合价值在考察期内从峰值到谷值的最大跌幅。

相对指标：

• 夏普比率（Sharpe Ratio, SR）：风险调整后的收益率，考虑了投资组合的总风险。
• 特雷诺比率（Treynor Ratio）：风险调整后的收益率，但只考虑系统风险。
• 信息比率（Information Ratio, IR）：投资组合超额收益与跟踪误差的比率，常用于评估主动管理型投资组合的表现。
• 詹森指数（Jensen's Alpha）：投资组合超额收益与市场预期收益之间的差额，也是衡量主动管理能力的一个指标。