下图例题，简单来说就是：
引入SWAP改变了Portfolio的average duration，但分母仍然还是100M，即SWAP期初value为0，不影响原Portfolio的价值。这点我能理解，因为SWAP签订时价值就是0，如果不是0，必有一方会吃亏，就不会签SWAP。
那同理，Futures作为可以调节Portfolio Duration的衍生品，它的期初价值是0吗？
我的猜测是，仍然是0，因为确定future的价值，就是算下MTM value，0时刻的MTM value=0，所以是0，请问下老师我理解对吗？
如果对的话，意味着下面题目如果换成futures，分母仍然是100M？
