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aileen20180623 · 2018年10月13日
问题如下图：
选项：
A.
B.
C.
解释：
risk adjusted return 不就是sharp ratio， high value of Jensen's alpha 怎么理解能maximize risk-adjusted return?
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年10月13日
risk adjusted return可以用多个指标来衡量，最常见的是 sharp ratio 。 Jensen's alpha反映的是某股票相对于平均收益率水平获得的超额收益， 大于0，说明有超额收益业绩好，小于0，说明低于平均水平业绩大，所以值越大越好
Jensen alpha可以理解为承担非系统性风险带来的超额补偿吗？ 那么这题的思路可以是这样吗为了最大化risk austereturn，非系统性风险带来的补偿越高越好？ 还有个问题是不是说非系统性风险可被分散，不能带来风险补偿吗，为什么这题里可以，是因为非系统性风险可被完全分散只存在于理论中，实际上也不可完全分散吗？
老师，这道题是用哪个公式呢？
