问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
1.为啥选c啊？不是 不需要和其他对比的是sharp ratio and tremor ratio？
2.感觉解释和题目无关啊，怎么解释
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年10月13日
1，这个记反了。
2， sharp ratio and treynor ratio是需要有benchmark对比的，比如说要衡量A股票业绩好不好， 计算了它的sharpe ratio，是需要跟一个基准去对比的，比如算一下大盘的sharpe ratio, 如果A的sharpe ratio大于大盘的sharpe ratio，说明A的业绩比大盘好。
但是Jensen's alpha不需要跟基准比，如果算出来A股票的Jensen's alpha大于0，我们可以直接判定它获得了超额收益。Jensen's alpha跟0比。
未看花时 · 2019年04月25日
可是根据公式，这三个公式都涉及到了Rf参数，怎么理解jensen's alpha 公式里不需要市场基准对比？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年04月25日
Rf不是基准，是无风险利率，相当于银行存款利率。比如你买股票，基准应该是S&P500指数、或者上证指数，不能跟银行的利率去比。有基准，跟基准比，比如你买股票的收益有没有比S&P500高，大于基准是好的。但是jensen's alpha只跟0比大小，>0，就是好的。
NO.PZ2015121801000107 问题如下 Whiof the following performanmeasures es not require the measure to compareto another value? A.Sharpe ratio. B.Treynor ratio. C.Jensen’s alph is correct.The sign of Jensen’s alpha incates whether or not the portfolio houtperformethe market. If alpha is positive, the portfolio houtperformethe market; if alpha is negative, the portfolio hunrperformethe market. 和market收益率比不叫比较？
NO.PZ2015121801000107 问题如下 Whiof the following performanmeasures es not require the measure to compareto another value? A.Sharpe ratio. B.Treynor ratio. C.Jensen’s alph is correct.The sign of Jensen’s alpha incates whether or not the portfolio houtperformethe market. If alpha is positive, the portfolio houtperformethe market; if alpha is negative, the portfolio hunrperformethe market. Jensen's alpha 不是在比較基金經理帶來的超額補償是多少？不是在比較總的收益率和CAPM模型得到的收益率。
请问M Square也不需要和基准比的话怎么判断呢？