问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
这个zhi shi知识点是哪一个不是很理解？谢谢
王琛_品职助教 · 2021年10月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
@欢欢
这里的credit default spread和YTM有什么关系？没懂
这道题是课后题第 5 题，credit default spread 这个词，在原版书中，只出现在了课后题中，在正文中是没有出现的，所以可能会给同学带来一些理解上的困难
credit default spread 可以理解为 credit spread 信用利差，信用利差是两种不同债务工具的收益率(回报率)之间的差异，这两种工具具有相同的期限，但不同的信用评级
如果 5 年期美国国债的收益率为 3% ，而 5 年期公司债券的收益率为 5% ，那么信用利差为2% (5%-3%)
假设一家公司的资本结构包括平均期限为10年的债务，公司的边际税率为35%。如果该公司的评级为AAA，且具有相同债务评级和类似期限的债务收益率为4%，则该公司的税后债务成本为：4%*(1-0.35)=2.6%
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NO.PZ2016021705000023问题如下The cost of ctermineusing the yielto-maturity anthe bonrating approaches. If the bonrating approais use the:A.coupon is the yielB.yielis baseon the interest coverage ratio.C.company is rateanthe rating cuseto assess the cret fault spreof the company's bt.is correct.The bonrating approapen on knowlee of the company's rating anccomparewith yiel on bon in the public market.A是YTM的方法吗？平价发行时，YTM等于coupon？
NO.PZ2016021705000023问题如下The cost of ctermineusing the yielto-maturity anthe bonrating approaches. If the bonrating approais use the:A.coupon is the yielB.yielis baseon the interest coverage ratio.C.company is rateanthe rating cuseto assess the cret fault spreof the company's bt.is correct.The bonrating approapen on knowlee of the company's rating anccomparewith yiel on bon in the public market.这道题的c中文怎么翻译以及怎么理解？
NO.PZ2016021705000023 yielis baseon the interest coverage ratio. company is rateanthe rating cuseto assess the cret fault spreof the company's bt. is correct. The bonrating approapen on knowlee of the company's rating anccomparewith yiel on bon in the public market.这道题为什么选C呢？信用利差和rating approach有什么关系？
yielis baseon the interest coverage ratio. company is rateanthe rating cuseto assess the cret fault spreof the company's bt. is correct. The bonrating approapen on knowlee of the company's rating anccomparewith yiel on bon in the public market. 请问，B是什么中文意思？？
是否在问PV未知，怎么求rating ，那和cret有什么关系？谢谢
