嗨，从没放弃的小努力你好：
1、对于第一期的利率来说，par rate和spot rate本身就是相同的。后面几期，par rate和spot rate不会相差很多，那么自然折现求和得到的结果也是差不多的。
2、如果考试的时候时间紧，那么可以用给出的par rate折现求和，找到近似值。但还是建议用spot rate来求无套利价格，以防止万一考试给出的选项非常接近，无法用近似值来选择。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
