嗨，从没放弃的小努力你好：
FRTB中，用正常市场的历史数据计算的97.5%ES，代替Ⅱ.5修正中的SVaR。对吗？
嗯，是的，在FRTB中，我们不再计算SVaR了，而是计算expected shortfall.
用正常市场数据算出来的，怎么能替代压力情景下的呢？
本身SVaR就有一些缺陷，压力情景的数据不是很好收集，算出来的VaR也不是很靠谱，所以干脆用ES来作为补充也是可以的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
