就债券关系来说，YTM不应该是放在分母的那个位置吗

嗨，从没放弃的小努力你好：

助教，你好，就债券关系来说，YTM不应该是放在分母的那个位置吗，

Hello，亲爱的同学~

YTM应放在分母的位置。

果说par rate 是债券价格等于面值时候的YTM，那为什么这种情况下，par rate 又直接等于 coupon rate, 那么，应该是表述为“par rate应为债券价格等于面值时候的coupon rate”才对啊，感觉这里逻辑有点乱

债券价格等于债券面值的时候：Par rate = coupon rate = YTM 。

同学理解成用YTM折现没问题，只是在此刻，其他利率刚好等于YTM，这些利率全部都相等了。

所以用哪个折现，从数值上看，都一样。

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