老师，为什么期权的数量用的是标的资产的数量？
pzqa39 · 2024年11月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
delta的含义是股票如果变动1%，那么期权价格变动delta%。
所以股票价格变动：期权价格变动 = 1：delta。为了用股票对冲期权价格风险，股票数量：期权数量应该是delta : 1。也就是每1份期权要用delta只股票对冲风险。
现在期权一共有30万个，一共对应10万股，所以需要delta * 10万股股票来对冲风险。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
梦梦 · 2024年11月14日
“股票数量：期权数量应该是delta : 1。也就是每1份期权要用delta只股票对冲风险。” ns/nc=delta，ns=nc*delta，我咋觉得是一个单位股票用delta个单位期权对冲啊？