嗨,从没放弃的小努力你好:
π是股票上涨的概率,1-π是股票下跌的概率。
1年之后,股票只有两种结果:
- 股价从100涨110,概率是0.8,此时put option的价值是0;
- 股价从100跌到80,概率是0.2,此时put option的价值是95-80=15.
所以0时刻的put option value = (0.8 * 0 + 15*0.2) / (1+4%)=2.88
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!