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miaow8844 · 2024年11月12日

5小问

我没有懂第5问的答案。题目里面没说要在secondary market creat/redempt诶,只说了eliminate arbitrage gap。


1 个答案
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品职助教_七七 · 2024年11月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


仅在二级市场交易是没法套利或者“eliminate arbitrage gap”的。必须要一二级市场相结合才能完成套利。

所以题目仅说在二级市场就能eliminate就是错的。因为缺少了在一级市场上的creation/redemption process去配合完成整个套利的流程。

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