put call parity

嗨，从没放弃的小努力你好：

题目问你，当forward price（就是F0(T)）等于S的时候，按照put - call parity公式，at the money的put option的价格等于什么？

所谓at the money put，指的是执行价格X = S。由于F0(T)此时 = S, 所以X = S = F0(T)

put call parity的公式是：

c - p = S - X/(1+r)^T，

按照forward price的公式，F0(T) = S * (1+r)^T，所以S = F0(T) / (1+r)^T，

代入put call parity：

c-p = F0(T) / (1+r)^T - X/(1+r)^T， 由于F0(T) = S = X，所以c-p = 0，那也就是put option的价格 = call option的价格，所以选B。

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