梦梦 · 2024年11月10日
NO.PZ2023091601000082
问题如下：
A commodity risk analyst is
interested in estimating the volatility of a commodity using a GARCH(1,1) model
with w=0.000032, a=0.03 and β=0.91 . The current volatility is 2.35% per day.
The resulting volatility term structure from this GARCH model is most likely to
be represented by:
选项：
A.
B.
C.
D.
解释：
老师，什么情况下，方差的变动是蓝色线呢？
李坏_品职助教 · 2024年11月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
0.8的persistence在这个图里表示mean revert速度最快。
当persistence = 0.8时，如果initial shock大于0，那就是横轴上方最靠近浅蓝色水平线的那条曲线：
当persistence = 0.8时，如果initial shock 小于0，则代表下方区域的最靠近蓝色水平线的那条曲线。所以上下的曲线分别表示initial shock大于0和小于0的情况。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
梦梦 · 2024年11月10日
这题选b？
