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梦梦 · 2024年11月09日

如何区别单尾双尾

NO.PZ2023091601000047

问题如下:

For a sample of the past 30 monthly stock returns for McCreary, Inc., the mean return is 4% and the sample standard deviation is 20%. Since the population variance is unknown, the standard error of the sample is estimated to be:


The related t-table values are (ti,j denotes the (100-j)th percentile of t-distribution value with i degrees of freedom):

What is the 95% confidence interval for the mean monthly return?

选项:

A.

[-3.453%, 11.453%]

B.

[-2.201%, 10.201%]

C.

[-2.194%, 10.194%]

D.

[-3.464%, 11.464%]

解释:

Here the t-reliability factor is used since the population variance is unknown. Since there are 30 observations, the degrees of freedom are 30 – 1 = 29. The t-test is a two-tailed test. So the correct critical t-value is t29.25 =2.045, thus the 95% confidence interval for the mean return is:


老师,在学数量和VaR时常用到置信区间,但是VaR一提到95%,就是单尾5%,双尾10%,对应90%的置信区间,所以分位点是-1.65和1.65。


但是这里提到95%的置信区间就是双尾5%,单尾2.5%,看了别的同学同样问题提问的解答,仍然不理解如何判断单尾双尾,有什么技巧吗?

1 个答案

pzqa39 · 2024年11月09日

嗨,努力学习的PZer你好:


1)


①数量科目的置信区间都是双尾的,正态分布的前提下,关键值如下:


90%置信区间:±1.645/1.65-----对应单尾面积5%;


95%置信区间:±1.96-------对应单尾面积2.5%;


99%置信区间:±2.58-------对应单尾面积0.5%;



②VaR衡量的是损失,所以只有左侧单尾的情况。


例如5%的VaR(95%置信区间对应的VaR),就相当于左侧单尾为5%,对应上面的“单尾面积5%”,所以关键值就是上面的 -1.645/-1.65


1%的VaR相当于左侧单尾面积1%,这个对应不上,所以需要单独记忆为 -2.33.

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

梦梦 · 2024年11月10日

好的,谢谢