B选项:B更厌恶风险,不更证明他对回报的要求更高吗?
另外这里risk aversion coefficient(A)越大,是否代表E(R)曲线更凸?
03:20 (2X)
Kiko_品职助教 · 2024年11月11日
嗨,爱思考的PZer你好:
——B更厌恶风险,不更证明他对回报的要求更高吗?
——B更厌恶风险,那么他的无差异曲线是更凸的,也就是每增加一单位风险,要求更高的回报。但是,题目问的是在CAL这条线上,B更厌恶风险,是怎么表现的。CAL这条线是Rf和market portfolio的不同权重组合组成的一条线,厌恶风险的人,自然会给Rf更高的权重,所以他的expected return是更低的。
——另外这里risk aversion coefficient(A)越大,是否代表E(R)曲线更凸?
是的。A越大,无差异曲线更凸,斜率越大。
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