算expected loss。 为何有的题exposure和el都要折。但是有的题不用，直接不同时间段el相加
吴昊_品职助教 · 2024年11月10日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你罗列的第二题来源于mock题，不是我们credit risk那一章的题目，协会将其放在CDS章节中。
考查的是CDS那一章的EL求法（非考纲要求内容，但是在原版书正文中出现了相关的求法，下图是原版书正文），也就是我们最普通的求EL的方法，不需要考虑现金流的单独折现（算是一种简化）。个人认为这道题出的不是很好，我们大概了解一下即可。
考试的时候大概率是不会出现这道mock题的考法的，大部分情况还是按照之前课程学的CVA来解题（也就是第一题是常规考法）。两个章节并不一样，不需要考虑前面一章节的算法。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！