如何理解选项B- the higher coupon rate？为什么duration相同、coupon高，convexity会大？
笛子_品职助教 · 2024年11月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
如何理解选项B- the higher coupon rate？为什么duration相同、coupon高，convexity会大？
关于convexity的大小，很多时候都可以从公式里得出：
以上红框里的公式，需要同学记忆。
虽然考试不一定直接出计算，但一定会出与这个公式有关的结论。
结合同学的问题：为什么、coupon高，convexity会大
从公式里看出，Coupon越高，则weight of CF 就越大（weight of CF = coupon / PV）。因此convexity就越大。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！