No.PZ2023122505000167 (选择题)
来源:
The slope of the capital allocation line is the:
您的回答C, 正确答案是: B
A
beta of the market.
B
market price of risk.
C
不正确market risk premium.
这道题目我记得老师上课的时候说CAL的斜率是market risk premium.
Kiko_品职助教 · 2024年11月06日
嗨，爱思考的PZer你好：
SML的斜率是market risk premium，见下图。
CAL（一般讨论的都是切线的那条特殊的CAL，所以也可以说是CML）或者CML的斜率是market portfolio的sharpe ratio，这道题B选项market price of risk，这种说法不是很常见，其实也是一个意思，反映了每增加一单位风险所获得的额外收益，这个就是风险的市场价格。它等于市场组合的预期超额收益（市场组合预期收益率减去无风险利率）与市场组合收益率的标准差之比。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！