equity构建中optimization的问题

嗨，从没放弃的小努力你好：

portfolio construction中的optimisation方法中有说mean variance inefficient是由于分散化不足，但优点又说如果高度正相关可以排除掉一个portfolio 分散化效果更好 这里到底是怎么理解呢

Hello，亲爱的同学~

同学按照老师举的这个例子来理解。

比如本来要买2个股票。

比如股票A和股票B，虽然是不同的行业，但走势特征是一样的。

那么这两个股票，作为optimation，只要买1个就可以了。

也就是，optimation，可以把A和B看做1个股票，尽管A和B在不同的行业。

然后因为portfolio需要要买2只，1个股票定下来是A（或者B），还得再找另一个股票C，要求股票C的走势特征与AB不同。

这样，optimation的组合就是A +C。A+C的组合，分散化效果，好于A+B。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！