老师请问这道题怎么理解？
李坏_品职助教 · 2024年11月06日
嗨，从没放弃的小努力你好：
本题问你，什么情况下欧式看跌期权与剩余期限负相关？题目已经给了几个条件：利率很高、剩余期限很长，现在让你补充一个条件以使得看跌期权与剩余期限是负相关的。
一般情况下，期权的时间价值都是大于0的，也就是期权的价值大部分都是和剩余期限正相关。但是，如果此时股票价格已经到0了，不可能更低，此时看跌期权的价值已经达到最大值（deep in the money）。但是由于是欧式期权，所以无法提前行权，只能干瞪眼看着而无法兑现收益。
所以，当看跌期权是deep in the money（价值达到最大值附近）的时候，才可能出现期权价值与剩余期限负相关。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！