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- 我的问题和这道题本身计算木有关系。我就是在想：
- 计算Market to market value时，签订的是反向合约，就是现在就把远期的头寸平仓平掉，折算到当下我的损益情况。
- 在期货或远期合约估值的时，也叫valuation，那这个时候求value我们用重新定价法，也是重新签订一份合约，但是这份假定的合约和我手上头寸是同方向的，是不同时点签订同一时间到期的同方向同金额的合约。但是这个valuation的value如何理解呀，就是算这个value有啥意义。
开心果喵 · 2024年11月03日
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李坏_品职助教 · 2024年11月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
MTM value跟我们做valuation是一个意思。都是在计算在某时刻。这份合约的价值是多少钱。
以利率互换为例，说明重新定价法的思路：
在第一次签订的swap中是一个收固定、支付浮动的swap，所以利用重新定价法时，我们需要签一个头寸相反的swap来对冲掉第一个swap，那也就是一个支付固定、收浮动的swap，这样一来浮动端会抵消，所以最终的利差就是第一个合约收到的固定利率减去第二个合约支付的固定利率。
这个利差的PV就是最后的value了。
所以重新定价其实也是用方向相反的新合约去把老合约平仓。这个和MTM的value是一样的思路。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！