A Bond X的spread相较于国债有30bp，
discount rate 大，price低，收益率就大 ，应该是和国债比较有higher return。
B.由于Spreadx 小于spread y，所以X的价格更高。
C.？不太懂：利差 为了BondY现金流的现值=面值 70bp应该加到forward rate curve，不是到期收益率。
D.spread差0.04不代表价格差0.04
pzqa39 · 2024年11月04日
嗨，爱思考的PZer你好：
选项 C 的意思是说，要使债券 Y 的现金流折现后与其面值相等，必须在相似期限的国债到期收益率基础上增加 70 个基点的利差。
同学问的这个问题，是因为远期利率曲线能更准确地反映每个未来时间点的折现因素，而单一的到期收益率并不能精准地折现每一笔现金流。
而且，选项 C 只是在讨论如何使债券 Y 的现金流现值等于面值，但这与题目要求的“债券 X 和债券 Y 的价格关系”没有直接关联。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！