嗨,努力学习的PZer你好:
1. 计算贴现因子
2. 计算付款部分(Premium)
CDS的付款部分包括利差和未违约情况下的贴现。我们需要计算这两部分的现值:
PV of payments=s×(0.034565+0.907038)=s×0.941603
3. 计算违约支付部分(Payoff)
4. 现在我们将付款部分和违约支付部分的现值相等
s×0.941603=0.055304
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!