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雨桅 · 2024年11月01日

信用风险S5第4题

第二种说法的解释没听明白,如果题目给的是风险中性的pd那么rf会有什么影响。这个说法讲的太快了,基本没听明白什么意思,麻烦老师详细解释下,谢谢

1 个答案

pzqa27 · 2024年11月04日

嗨,努力学习的PZer你好:


根据讲义这页的内容,风险中性的PD是大于真实的PD,因为公司资产的增长率高于Rf。 因此可以推出当RF越大,风险中性的PD就越小。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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