eyn · 2024年10月29日
The table below contains forecasts of expected changes in
the benchmark yield curve by tenor . Your portfolio contains equally sized positions in Bond A and Bond B, which have the following key rate durations,Given the information and expected changes in yields. identify the bond that could be sold to improve returns.参考答案 -2.56%, -6.39% 。 这题和答案分别说的是什么，看不懂
笛子_品职助教 · 2024年10月30日
嗨，努力学习的PZer你好：
固收 公式密钥配题
Hello，亲爱的同学~
这题直接使用关键利率久期公式就可以了。
原题如下：
价格变动率 = 关键利率久期 * 关键利率变动。
以BondA为例，这是5年期的，于是我们找5年期关键利率久期-1.706。再找5年期关键利率变动+150bp
分别对应下方题目截图，圈圈中的信息点：
于是BondA的价格变动率 = -1.706*0.015 =-0.0256 = -2.56%。
BondB也是同样的做法。B是10年期，我们找10年期关键利率久期-3.195，再找到10年期利率变动+200BP。
然后把这两个乘起来：-3.195*0.02 =-0.0639 = -6.39%。
以上内容，同学只要有任何不理解的地方，都是可以随时继续提问的。
祝学习顺利，逢考必过~
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
