解析没看懂，麻烦再中文详细说明下
李坏_品职助教 · 2024年10月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个题目问你，一个利率互换合约，等价于一系列什么？由于利率互换是每个时间段进行浮动利率与固定利率之间的交换，等价于一系列的FRA（远期利率合约）。所以A选项正确。
解析的意思是，由于不同时间段的cost of carry不一样（cost of carry在这里可以理解为市场利率），所以不同时间段的FRA合约的价值也不一样，有一些FRA的价值大于0，有的小于0。但是这一系列的FRA合约的价值加起来，可以等于swap的价值。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！