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Bin · 2024年10月26日

既然都是算0时刻杠杆,为什么利息不用DCF折现呢

利息又不是0时刻给的,为什么分母和分子不一致呢?这四种情况下,都是假设利息是0时刻付吗?

 06:49 (2X) 




1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年10月26日

嗨,努力学习的PZer你好:


这句话的意思是,为了在0时刻获得178000美元的多头仓位,我们在0时刻的成本仅仅是支付50美元利息(精确地说,应该是求50的折现,但没有必要那么精确),所以杠杆近似178000 / 50=3560倍。


这个案例只是为了说明futures的隐含杠杆更高,所以没有求折现。

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