NO.PZ202108100100000304
问题如下：
he value of the JGB long forward position is closest to:
选项：
A.
JPY15,980,823.
B.
JPY15,990,409.
C.
JPY16,000,000
解释：
B is correct.
The value of the JGB forward position is calculated as
Vt =PV[Ft -F0 ]=(155-153)/(1+0.0012)6/12 = 1.9988
Therefore, the value of the long forward position is 1.9988 per JPY100 par value.
For the long position in eight contracts with each contract having a par value of
100 million yen, the value of the position is calculated as
0.019988 × (JPY100,000,000) × 8 = JPY15,990,409.
中文解析：
本题考察的是使用重新定价法来计算远期合约的价值。
当题目直接给到0时刻和t时刻的远期合约的价格时，即是暗示我们可以直接按照公式Vt =PV[Ft -F0 ]计算即可。
需要注意两点：
1. 合约报价是以100为基础进行报价的，我们需要换算为对应的名义本金为100million，因此需要先对1.9988除以100然后再乘以100 million
2. 注意合约份数是8份，因此最后需要乘以8.
如题，153和155是不是都指的是FV？我一开始理解成了t=0的price是153, t=90的price是155
