pzqa39 · 2024年10月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
在variance swap（波动率掉期）中，交易员可以选择收取固定波动率（receive fixed leg），并支付实际实现的波动率（variance leg）。因此，如果交易员选择收取固定波动率，这意味着他们的观点是：未来市场的实际波动率将低于当前协议中设定的固定波动率。
具体来说，variance swap 的固定部分通常基于市场预期的波动率（比如隐含波动率），而交易员在支付实际实现的波动率。如果市场未来的实际波动率低于固定波动率，交易员将从这笔交易中获利。因此，这种交易策略反映了交易员认为市场的波动率会比市场预期的要低，或者他们认为波动性将减少。
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NO.PZ2020021203000119 问题如下 Whview of the market woula trar have if he or she choose a receive-fixevarianswap? Because the payoff is Lvar(VK -𝞂2) the trar woultaking the view ththe realizevarianrate (𝞂2) will less ththe pre-specifievarianrate (VK) in the future periothis consire The varianrate is the square 收fixe，trar是不是认为未来波动率变大呀？求问老师
NO.PZ2020021203000119 请问题目是不是没展示完整
