对整道题和答案均不理解，烦请老师解释答案的意思
源_品职助教 · 2017年03月20日
一个组合的风险通常有两部分组成active factor risk 以及active specific risk 。但是对于 tracking portfolio，其在构建时的风险敞口与BENCHMARK S&P 500是一模一样的，因此其active factor risk。但是题目又说道这个 tracking portfolio的业绩表现会超过S&P，这就说明组合的选股对收益至关重要（比如同样是跟踪大盘股的石油类股票，选择中海油的收益和中石油的收益就是不一样的），因此这个组合的active specific risk 就非常高。我建议你再听听老师的相关视频，视频中对这两类风险阐释得很清楚。