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dream66 · 2024年10月17日
12:13 (1.5X)
对冲了beta 所以是没有systemic risk；得到两个alpha咋理解？有点忘了alpha代表什么的风险补偿了
伯恩_品职助教 · 2024年10月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
一般来说股票的收益有α+β+残差，残差忽略，β被对冲了后，还剩下两个α，一个是做多的，一个是做空的。
为什么β对冲，而α保留了，因为β是指收到市场影响的，long和short都受到影响，所以β就对冲了，α是收到股票自身影响的因素，独立的因子，所以互不影响。类似A公司业绩暴雷和B公司无关。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
