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嗨，努力学习的PZer你好：

这两道题都是协会给的PE的题目，老师在讲2.8的时候说做错了没关系理解就好，是因为每个选项都有点问题。

1.2只能说相比其他选项C会好一些，都是政府债，但1.2的答案最后也提到“However, this is not a perfect mapping since the sensitivity of both classes of bonds to specific risk factors (i.e., changes in interest rates) may differ.”，意思是C选项也是不完美的，虽然零息和附息之间都受yield的影响，但是影响它们的风险因子是不一样的。这个也成了2.8认为C选项错误的原因。

在2.8这道题里面，相比较之下A选项会好一些，都是USD/EUR，一个远期一个即期。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！