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Moon · 2018年10月02日

问一道题:NO.PZ2016062402000035

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


请问这道题的考点是什么呢? 选项和题目的联系是什么啊?

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2018年10月02日

考点是持有哪些头寸,long S,long option, short option这些头寸,的payoff会呈现哪种分布。

由于题目中显示对S是的情况,测99%的var,得到的5%的数值都是error:

这时候long option的分布,会有一端没尾巴,option可以不行权,损失小,会产生smaller error;

重新测long S,分布跟之前应该近似;

但是short option是会产生极端损失的,甚至无限大,所以这个分布的尾巴比之前的会更肥,就会产生比5%更多的error。

Jane · 2019年01月29日

这个考点不是Quantitative的内容吧?放在这里让刚学完Quantitative的人有点懵。

品职答疑小助手雍 · 2019年01月29日

大致了解的option的种类之后其实这些分布一般也能想得出来的,考试当然也考会可能各方面考察。弄明白知识点就好啦~

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NO.PZ2016062402000035问题如下 A risk manager hbeen requested to provi some incation of the accuraof a Monte Carlo simulation. Using 1,000 replications of a normally stributevariable S, the relative error in the one-y 99% Vis 5%. Unr these contions, Using 1,000 replications of a long option position on S shoulcreate a larger relative error. Using 10,000 replications shoulcreate a larger relative error. Using another set of 1,000 replications will create exameasure of 5.0% for relative error. Using 1,000 replications of a short option position on S shoulcreate a larger relative error. Short option positions have long left tails, whimakes it more fficult to estimate a left-tailequantile precisely. Accurawith inpennt aws increases with the square root of K. Thus increasing the number of replications shoulshrink the stanrerror, so answer B is incorrect. 这道题没看懂?。。。

2023-05-13 14:09 1 · 回答

     老师,此题C错在哪里?

2019-10-25 11:17 1 · 回答

relative error 在这里是什么意思?是专业名词还是就是字面意思“相对误差”的意思?

2019-09-20 23:10 1 · 回答

这道题何老师在经典题讲过, 关于A,右偏 所以会更靠近分为点,这部分我理解。 可是为什么因此就能得到 relative error越小的结论呢? 何老师视频中说的是 估计的会越精确,我不大理解为什么会有这个结论 谢谢 )

2019-08-31 08:48 2 · 回答

老师,你好,我理解a 会导致尾部更大的估计误差,一个是正,一个是负吧

2019-07-11 10:50 1 · 回答