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🐚 · 2024年10月15日

请问什么时候用1减去pai

NO.PZ2024021803000048

问题如下:

Using a one-period binomial model, what is the risk-neutral probability of a price increase for an underlying asset with a current price of $16.00, an upward end of period price of $22.00, a downward end of period price of $12.00, and a risk-free rate of 4.0%?

选项:

A.0.38 B.0.46 C.0.54

解释:

u=22/16=1.375,d=12/16=0.75, π=(1+4%-0.75)/(1.375-0.75)=0.464

可以讲一下什么时候用1减去pai,什么时候不需要吗

1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年10月15日

嗨,爱思考的PZer你好:


二叉树模型是假设股价未来每个阶段要么上涨,要么下跌。

π指的是二叉树模型里股价上涨的概率。那么股价下跌的概率就是1-π。



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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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