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Tina · 2018年10月01日

问一道题:NO.PZ2018062016000094 [ CFA I ]

这道题我怎么感觉像没学过的知识点,完全不懂,麻烦老师讲解一下

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:



1 个答案
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菲菲_品职助教 · 2018年10月01日

同学你好,这道题目考察的是二项分布。对于这种题目,画一个二叉树的图会比较好理解。

我们从这张图来理解我们的题目。已知现在的股价为50,所以我们把它写在第一列。已知股价上升乘数为1.25,下降乘数为0.8,就可以得到下个阶段上升股价为62.5,下降股价为40。这边令股价上升的概率为p,股价下降的概率则为1-p。已知下个阶段股价的最终价值为55,即二项分布的均值为55,所以得到方程p*62.5+(1-p)*40=55,由此可以得到p为0.67,所以1-p为0.33,即股价下降的概率。

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NO.PZ2018062016000094问题如下Using one-periobinomimol, Jacalculateththe terminvalue of a stois $55, if the current priis $50, the size of up move is 1.25 ana wn move is 0.8. The probability of a wn move thJapickeis:A.0.50B.0.67C.0.33C is correct. The probability of up move is p, then the probability of a wn move is (1-p). the equation th(p)uS + (1 – p) = (p)×50×1.25+ (1 – p)×50×0.8 = 55. Solving the equation, p = 0.67, so (1-p) = 0.33.看不太懂讲解 我好像记得公式是nCxp(1-p)nx怎么感觉对不上

2022-08-20 02:42 2 · 回答

NO.PZ2018062016000094 0.67 0.33 C is correct. The probability of up move is p, then the probability of a wn move is (1-p). the equation th(p)uS + (1 – p) = (p)×50×1.25+ (1 – p)×50×0.8 = 55. Solving the equation, p = 0.67, so (1-p) = 0.33. 为什么这里的size move up要理解成1.25倍?英文的意思是涨1.25元啊

2022-02-06 19:32 1 · 回答

NO.PZ2018062016000094 同问,为什么均值是55?

2021-08-19 23:10 1 · 回答

又是一道题目和解析看不懂的题

2020-07-24 18:23 1 · 回答

从题目中能够得到金额50x1.25=62.5,以及50x0.8=40,以及选择上的机率是P,选择下降的机率是1-p。那么请问为什么可以把机率x金额(Px62.5+(1-p)x40)=第二级的金额(55)的不等式呢?我记得老师在课堂中只讲到,把第一级的机率X第二级的机率,然后把两组机率相加就是最终的probability,但是并没有提到实际乘以金额的方法。

2020-06-21 16:37 1 · 回答