Module8基础课中，影响call option的因素有underlying price、volatility、rf等。其中，rf与call option price正相关，因为rf上涨，资产价格上涨。
Module10基础课中，根据风险中性概率求call option价格得知：C0=期望折现=V1/（1+rf），那么rf上涨，C0价格会下降，rf与C0负相关。
那么，rf与call option price价格到底是正相关还是负相关？这两个章节结论是否矛盾？
李坏_品职助教 · 2024年10月11日
嗨，从没放弃的小努力你好：
C0=期望折现=V1/（1+rf）, 不能只从这个角度就判断rf上涨，C0价格会下降。
二叉树模型里面，股价的上涨和下跌的概率，也是由risk free rate决定的。股价上涨的概率π ：
从这个角度来看，r变大，上涨概率变大了,call option更值钱了。这个上涨概率对期权的影响，要大于(1+rf)的折现率上涨对C0的影响。
从总体来看，rf依然是和call option price正相关。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！