开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

八月的西瓜 · 2024年10月10日

这道题整个不理解,能否麻烦具体解释下,包括知识点在哪里

NO.PZ2023040401000091

问题如下:

Combining a protective put with a forward contract generates equivalent outcomes at expiration to those of a:

选项:

A.

fiduciary call.

B.

long call combined with a short asset.

C.

forward contract combined with a risk-free bond.

解释:

A is correct. Put−call forward parity demonstrates that the outcome of a protective put with a forward contract (long put, long risk-free bond, long forward contract) equals the outcome of a fiduciary call (long call, long risk-free bond). The outcome of a protective put with a forward contract is also equal to the outcome of a protective put with asset (long put, long asset).

如题

1 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2024年10月11日

嗨,努力学习的PZer你好:


题目考查的是Put−call forward parity。


题目问你,根据这个公式,把protective put与forward结合起来,在到期日的收益等价于什么?

把protective put与forward结合,那也就是组成了讲义里面的Synthetic protective put。这个组合在到期日的收益,与下面那个组合(Fiduciary call)是等价的,所以选A。可以参考基础班讲义Put–Call Forward Parity这个部分的内容。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!