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C_M_ · 2024年10月10日

计算

NO.PZ2023101902000019

问题如下:

You are asked to evaluate the VaR of a portfolio of two stocks, A and B. estimated at the 95% confidence level and gather the information in the following table:

What is the difference between the undiversified VaR and diversified VaR of this portfolio?

选项:

A.USD 314,487

B.USD 331,287

C.USD 353,550

D.USD 376,000

可以列一下这道题的计算过程吗

3 个答案

pzqa27 · 2024年10月16日

嗨,从没放弃的小努力你好:


用的是这个公式啊,marginal VaR×金额

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努力的时光都是限量版,加油!

pzqa27 · 2024年10月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


diversified var的公式不是用individual var平方求和再开根吗 

您说的很对,但是看似可行,实际上不得行,因为题目都没给出相关系数ρ,所以没办法算。



 为什么这里是用marginal var来算的,公式是什么

这里用到不是marginal var,而是component VaR相加得到,具体原因出自下图PPT,用marginal VaR乘上权重得到Component VaR,然后相加得到的组合VaR就是考虑了分散化的VaR.


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努力的时光都是限量版,加油!

C_M_ · 2024年10月15日

那A的CVaR=0.068*2m 这里为什么不用再乘上beta 1.3?

pzqa27 · 2024年10月11日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这个题问我们undiversified VaR 和 diversified VaR 之间的差值,就是undiversified VaR - diversified VaR

目前题目给出了individual VaR,那么undiversified VaR = 263,177+444,110 =707287

diversified VaR= CVaRa+CVaRb

A的CVaR=0.068*2m=136,000

B的CVaR=0.080*3m=240,000


diversified VaR=136,000+240,000=376,000

做差后得707,287-376,000=331,287

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

C_M_ · 2024年10月15日

diversified var的公式不是用individual var平方求和再开根吗 为什么这里是用marginal var来算的,公式是什么

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