题目没有给出两种资产的久期，怎么计算出TIPS的持有量的
李坏_品职助教 · 2024年10月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
题目开头说的是based on duration，意思是一开始按照duration进行hedge，才出现了500million的国债去对冲473million的TIPS这么样的数量关系。
所以473 * TIPs的久期 - 500 * 国债久期 = 0，所以TIPs的久期 / 国债久期 = 500 / 473 = 1.0571
之后考虑了regresion再进行新的hedge，那就是X * TIPs的久期 - 500 * TIPS的久期 / 1.0571 / 0.992 = 0,
可以求出X是476.81. 这个X指的是新的TIPS的数量，比之前的473多了3.8. 所以选B。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！