请看这道题：
Q. Given the futures position entered into by the pension fund, Ruelas most likely believes interest rates will:
- fall.
- rise.
- remain the same.
Ruelas explains that he uses futures contracts on euro-denominated German government bonds to reduce the duration gap between assets and liabilities. However, because the pension fund has only a small surplus and he would like to increase this surplus through active management of the portfolio, he employs a contingent immunization strategy. The fund is currently short 254 contracts based on a 10-year bond with a par value of EUR100,000 and a basis point value (BPV) of EUR97.40 per contract.
这道题看过其他回答，他认为将来利率会下跌，Positve duration gap让资产增值相对更快，能扩大Pesnion的Surplus。
还有另一个回答是这个：
“当然可能会有疑问，在使用Futures之前，资产的BPV就已经大于负债的BPV了，如果不使用Futures调整，资产端的BPV数据更大，在利率降低的情况下上涨更多，为什么还要先使用Futures降低一点资产的BPV呢？
因为这里的策略是Contingent immunization，要先在一定程度上达到Immunization，所以先Short futures，降低资产端的BPV，使得资产负债实现Contigent immunization的最低要求，超额部分才能做Active投资，所以故意留的正BPV缺口就是超额部分用来做Active投资的部分。”
我不太理解本身就是surplus的情况下，已经有很多超额部分可以去做active投资啊，预测将来利率下降，资产部分不用衍生品还能有更多surplus。所以为什么还要用Contingent immunization呢？这么做的目的和好处是什么呢？
