开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

梦梦 · 2024年10月08日

经典题swap 2.6

NO.PZ2023091802000165

问题如下:

The US Federal Reserve has recently released a statement indicating a high likelihood of an increase in the federal-funds target rate (interest rate). As a result, you would like to hedge your bond portfolio and decide to enter into a fixed-for-floating interest rate swap with the following terms:

Given this market information, what is the cash flow after the first six months?

选项:

A.

USD -905,000

B.

USD-110,000

C.

USD 110,000

D.

USD 905,000

解释:


从粉色的表述看不出来是pay fix吗


1 个答案

pzqa27 · 2024年10月09日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题是在说基准利率上涨,债券价格下跌,手里的东西会变便宜,要对冲掉利率上涨的风险。

这里需要自己判断头寸,因为是担心利率上涨,需要签利率上涨带来收益的合约,所以付固定收浮动

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

梦梦 · 2024年10月10日

我的意思是从payable不也能看出来是支付固定嘛