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梦梦 · 2024年10月08日

swap fix和float不一致的情况

NO.PZ2023091802000164

问题如下:

A Mexican pharmaceutical producer enters into a swap agreement to hedge the interest rate risk of payments it will need to make every six months for the next two years. It agrees to pay 3% per year on a notional principal of MXN 100 million and receive 6-month LIBOR for two years at 6-month intervals. If the current 6-month LIBOR rate is 2.75% per year, and 6-month LIBOR in six months turns out to be 3.15% per year, what is the company’s cash flow from the payment occurring at the end of month 12?

选项:

A.

MXN 72,816

B.

MXN 75,000

C.

MXN 150,000

D.

MXN 200,000

解释:

老师,红线和后面的格子代表什么意思?

1 个答案
已采纳答案

pzqa39 · 2024年10月09日

嗨,努力学习的PZer你好:


Business Days(工作日):指定的工作日定义地点是纽约(NY)和伦敦(LON)。合约条款中的工作日参考这两个金融市场的营业时间。

Day-count Basis(计息天数基础):有两个不同的计息基础:3个月,实际天数除以360(3M, act/360):表示按实际天数除以360来计算利息。6个月,30/360:表示每月按30天计算,总年天数为360天,用于简化计算。

Business Day Convention(工作日调整规则):使用了“Mod Following”(修正后的顺延规则)。如果某个支付日或到期日落在非工作日,日期将调整至下一个工作日,但如果这个调整后的日期跨入下个月,支付日会被调整到前一个工作日。

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努力的时光都是限量版,加油!

梦梦 · 2024年10月13日

好的,谢谢!