请解释一下a选项

NO.PZ2020033003000042

问题如下：

Which of the following statements about counterparty risk is not correct?

选项：

The value of the contract in the future is uncertain both in magnitude and in sign. The future value can be positive or negative and is typically highly uncertain.

Counterparty risk is typically bilateral as the contract value can be positive or negative in a derivatives transaction.

Future default probability of a junk bond may decrease for periods far into the future.

We need to determine the actual probability of default first, and then calculate the probability of default at risk neutral.

解释：

D is correct.

考点：Counterparty Risk

解析：风险中性的违约概率是与market implied相关的，在它的计算上，不需要先知道real-world的违约概率。

如题。。。。。。。。。

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1 个答案

pzqa27 · 2024年10月08日

嗨，从没放弃的小努力你好：

在涉及对手方风险（Counterparty Risk）的金融交易中，特别是在衍生品交易（例如期权、掉期等）中，合同的未来价值存在不确定性。这是因为未来市场条件可能发生变化，影响合同价值。

不确定的大小（magnitude）：合同的未来价值是未知的，可能会因为标的资产的价格波动、利率变化等因素而增大或减小。
不确定的方向（sign）：在衍生品交易中，合同的价值不仅可以是正的（意味着你可以从交易中受益），也可以是负的（意味着你可能会亏损）。因此，合同的未来价值可以为正，也可以为负，方向同样不确定。
高度不确定性（highly uncertain）：衍生品市场的高度波动性和复杂性使得未来合同的价值很难预测。市场价格、利率、波动率等多种因素都会影响衍生品的价值，导致合同价值的不确定性。

因此，A 选项是正确的，它准确地描述了衍生品交易中合同未来价值的高度不确定性，这也是对手方风险的关键来源。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2020033003000042 问题如下 Whiof the following statements about counterparty risk is not correct? A.The value of the contrain the future is uncertain both in magnitu anin sign. The future value cpositive or negative anis typically highly uncertain. B.Counterparty risk is typically bilaterthe contravalue cpositive or negative in a rivatives transaction. C.Future fault probability of a junk bonmcrease for perio finto the future. We neeto termine the actuprobability of fault first, anthen calculate the probability of fault risk neutral. is correct.考点Counterparty Risk解析风险中性的违约概率是与market implie关的，在它的计算上，不需要先知道real-worl违约概率。不太理解意思

2023-11-09 08:43 1 · 回答

NO.PZ2020033003000042 Counterparty risk is typically bilaterthe contravalue cpositive or negative in a rivatives transaction. Future fault probability of a junk bonmcrease for perio finto the future. We neeto termine the actuprobability of fault first, anthen calculate the probability of fault risk neutral. is correct. 考点Counterparty Risk 解析风险中性的违约概率是与market implie关的，在它的计算上，不需要先知道real-worl违约概率。请教一下老师C的，谢谢！

2021-09-12 10:09 2 · 回答

请解释一下a选项

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