为啥convexity到答案里变25了?
笛子_品职助教 · 2024年10月06日
嗨,努力学习的PZer你好:
印错了吗,为啥convexity到答案里变25了?
Hello,亲爱的同学~
这里并没有印刷错误,是一个约定俗成的小技巧。
我们看下图,画横线部分的文字:
含义是,因为duration是4,所以要把convexity的规模扩大,从0.25扩大到25。
这里有个技巧,即:同一个债券,convexity的数值,是大于duration的。
因此如果看到duration是4,而convexity是0.25,说明convexity这里用的单位不对,单位不是1,单位是100。
意思是0.25个100,也就是25。
碰到这种题目,我们需要对比duration与convexity的数值。
如果数值差异太大,需要对convexity数值进行rescale处理。
同学可以通过这道例题,补充一下关于对convexity 做rescale的知识点。
对以上答疑服务,只要有任何不理解的地方,都是可以随时继续追问的。
祝学习顺利,逢考必过~
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!