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SUN · 2018年09月30日
请问这题怎么考虑,解析里面说浮动利率债券的久期是期限的一半?没太看懂,麻烦帮我看看,谢谢。
V哥_品职助教 · 2018年10月07日
duration越短,interest rate risk越小,
floating-rate bond的久期为reset date的一半(付息周期通常为1年或半年,则久期长为半年或1/4年),为2级内容,一级作为结论记住即可
SUN · 2018年10月07日
零息债呢,通常期限为1年以内,也不一定比浮动债券的久期就大啊
SUN · 2018年11月10日
麻烦回复下,这里没有搞懂
V哥_品职助教 · 2018年11月11日
us treasury的分类:
notes一般是2、3、5、10年期的
bonds是20或30年期的
bill是1年以内的
这题目的sovereign bond给的有点宽泛,因为是美国的考试,所以以us treasury为准
SUN · 2018年11月12日
我想明白了,出题人的角度应该是,浮动利率债券的coupon会随着变化,所以利率变化的时候有了coupon的补偿,进而导致利率风险变小。
V哥_品职助教 · 2018年11月12日
是的 理解的没错
零息债不只有1年之内的,要看具体约定,也有几十年的
浮动利率债久期可以约等于0的