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ditto · 2024年10月01日

请问C选项可以举一个具体的例子吗

NO.PZ2015122802000059

问题如下:

Security market indices are used as:

选项:

A.

measures of investment returns.

B.

proxies to measure unsystematic risk.

C.

proxies for specific asset classes in asset allocation models.

解释:

C is correct.

Security market indices play a critical role as proxies for asset classes in asset allocation models.

考点:Security market indices

证券市场指数可以用于:

A:衡量投资收益。这个选项错在说的太宽泛了,证券市场指数以大盘指数为例,代表的是整个股票市场组合的平均表现,不是用于衡量个股收益。

B:错在非系统性风险。证券市场指数是衡量系统性风险的替代,而不是非系统性风险。

C:选项C说的是基金经理在做大类资产配置之前,可以用证券市场指数的历史风险和收益数据替代不同的大类资产进行模型测试。这个是证券市场指数的应用之一。

A 说的笼统也没有定义上的错误吧,记得刷过一道题的正确答案和A选项是很类似的

C选项是讲义上的原话, 没有很理解, 请举个例子

1 个答案

王园圆_品职助教 · 2024年10月01日

同学你好,

请看以下讲义截图中第一个截图第二点,A选项缺了非常重要的proxies这个字眼——因为市场指数只能衡量return的一种近似替代品,或用来建立投资组合的模型;但是真正的投资收益只有实际投资以后才能获得,永远不可能和指数return 一模一样,所以A错

C选项,举个例子,就是譬如基金经理打算构建一个大宗商品(譬如黄金),股票,债券组合的一个投资策略,然后就会用黄金的期货指数,标普500指数,比较常用的一些债券指数作为构建投资组合的基础先去给三个指数一定初始权重模拟一个投资组合,放到历史的数据里去跑数据,然后通过调整每个指数的权重,看怎么才能构建一个最优的权重从而匹配投资者风险要求并给投资者想要的收益率——通过这种模拟确定合适的投资策略,从而在未来就按照相应的模拟结果去投资对应的资产



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NO.PZ2015122802000059问题如下Security market inces are useas:A.measures of investment returns.B.proxies to measure unsystematic risk.C.proxies for specific asset classes in asset allocation mols. is correct.Security market inces pla criticrole proxies for asset classes in asset allocation mols.考点Security market inces证券市场指数可以用于A衡量投资收益。这个错在说的太宽泛了,证券市场指数以大盘指数为例,代表的是整个股票市场组合的平均表现,不是用于衡量个股收益。B错在非系统性风险。证券市场指数是衡量系统性风险的替代,而不是非系统性风险。CC说的是基金经理在做大类资产配置之前,可以用证券市场指数的历史风险和收益数据替代不同的大类资产进行模型测试。这个是证券市场指数的应用之一。 后面有一道题说只有贝塔才能衡量系统性风险,和这道题有点矛盾,如何呢?

2023-03-04 16:33 1 · 回答

NO.PZ2015122802000059 proxies to measure unsystematic risk. proxies for specific asset classes in asset allocation mols. C is correct. Security market inces pla criticrole proxies for asset classes in asset allocation mols. 考点Security market inces 证券市场指数可以用于 A衡量投资收益。这个错在说的太宽泛了,证券市场指数以大盘指数为例,代表的是整个股票市场组合的平均表现,不是用于衡量个股收益。 B错在非系统性风险。证券市场指数是衡量系统性风险的替代,而不是非系统性风险。 CC说的是基金经理在做大类资产配置之前,可以用证券市场指数的历史风险和收益数据替代不同的大类资产进行模型测试。这个是证券市场指数的应用之一。 系统性风险和非系统性风险的讲解,在哪门课的哪个章节中?

2021-12-05 20:44 1 · 回答

到底什么是系统性风险

2020-12-17 00:35 1 · 回答

不明白C具体意思,对应五个uses的哪个?mol portfolio?

2018-10-10 23:13 1 · 回答