NO.PZ2023090201000056
问题如下：
Using the following US Treasury spot rates, the arbitrage-free value of a two-year $100 par value Treasury bond with a 6% coupon rate is closest to:
选项：
A.$99.75. B.$105.65. C.$107.03.解释：
B is correct.
The value of the bond is：
考点：spot rate
解析：债券半年付息一次，表格中给出的即期利率均为年化的形式，所以在折现时需要除以2。前三期的现金流为一期的coupon payment = 6/2 = 3，第四期现金流为本金+coupon = 103
如题
