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最爱吃排骨 · 2024年09月23日

这里判断long还是short用的是担心什么就用什么赚钱所以用long,但前面不远处有用0=S+F判断long还是short的,

 23:55 (2X) 

这里判断long还是short用的是担心什么就用什么赚钱所以用long,但前面不远处有用0=S+F判断long还是short的,这里可以这么判断吗?0=S+F,

S是总现货*价格

F是N乘以期货*价格

求N=(-S/F)*hedge ratio

N=(-总现货金额/总期货金额)*hedge ratio

正常按照公式N应该是负数,

如果N是正数,达到答案的long的话。

那么S应该是负数,这样-S才能是正数,最后N才能是正数,

那么S为啥是负数呢?

因为一开始没有现货,所以S是负数吗?

按说一开始期货也没有,那么F也是负数吗?



1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年09月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


因为这道题的背景是为了对冲油价上涨带来的成本增加的风险,所以jet fuel(飞机燃油)这个实际上不是手里的现货,应该是一项成本。既然看做是成本了,那么自然是负数了。

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