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咖啡巧克力 · 2024年09月22日

连续复利

NO.PZ2023080903000042

问题如下:

In a financial landscape, consider the current exchange dynamics between the fictional currency "Florin" (FLR) and the "Quartz" (QTZ). Presently, the exchange rate stands at QTZ/FLR 0.970. Assuming one-year risk-free interest rates are 0.68 percent for the Florin and 2.92 percent for the Quartz, what should be the most suitable one-year QTZ/FLR forward rate to prevent arbitrage opportunities?

选项:

A.

QTZ/FLR 1.012

B.

QTZ/FLR 0.992

C.

QTZ/FLR 0.913

解释:


=0.97e(2.92%-0.68%)=0.97e2.24%

=0.992

一年期为例,何时用一年利率(1+年利率),何时用一年期连续复利e^(年利率)?

2 个答案

品职助教_七七 · 2024年09月24日

嗨,努力学习的PZer你好:


@咖啡巧克力

追问提到的题目“NO.PZ2023080903000047”已经回复,复制如下:

“monthly compounding或者其他计息频率的公式都是r/m,其中r是名义报价利率(本题的7.5%),m是计息频率(本题的12)。

这里是直接相除的关系,不需要考虑复利”

这道题为按月计息,明显不是连续复利的情况。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

品职助教_七七 · 2024年09月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


数量科目中,所有汇率问题都用连续复利,不需要额外说明。

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努力的时光都是限量版,加油!

咖啡巧克力 · 2024年09月24日

那么像题目NO.PZ2023080903000047,计算月利率时,为何只是用年利率/12?

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