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157****0450 · 2024年09月20日

这题在讲义哪里提到过呢?没有印象

NO.PZ2024021801000046

问题如下:

The Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) recommends that portfolio managers treat carbon exposure on a(n):

选项:

A.asset basis. B.company basis. C.portfolio-weighted basis.

解释:

C. Correct because recommendations by the TCFD provide an important example, for both a move towards ESG standards convergence and in elevating risk exposure metrics to the portfolio level from the underlying asset level. Where carbon intensity was previously determined in the form of carbon footprint on a per company or per asset basis, portfolio managers may now treat carbon exposure on a portfolio-weighted basis. Weighted-average carbon intensity measures a portfolio’s exposure to carbon-intensive companies on a position-weighted carbon exposure.

如题

1 个答案

净净_品职助教 · 2024年09月20日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题涉及的知识点其实就是计算组合碳密度的公式,在第三章也出现过,这个公式就是TCFD提出来的。采用的就是加权平均求和的思想来进行计算。详见第八章水印版讲义P51

TCFD的建议为ESG标准趋同和将风险暴露指标从基础资产水平提升到投资组合水平提供了一个重要模型。例如,以前碳强度是以每个公司或每个资产的碳足迹的形式确定的,现在投资组合经理可以在投资组合加权的基础上处理碳暴露

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